Diensten

Corporate Finance

De corporate finance diensten van Deminor hebben betrekking op niet-beursgenoteerde ondernemingen en kleine, vaak familiaal gecontroleerde, beursgenoteerde ondernemingen (small caps). De diensten van Deminor zijn allesomvattend en helpen haar cliënten om de verschillende complexe problemen aan te pakken die zij tegenkomen als minderheidsinvesteerder. Of het nu gaat om de analyse van de financiële en juridische positie van de cliënt dan wel om het onderhandelen van een een M&A transactie, wij gebruiken steeds een "hands-on" en resultaatgerichte aanpak.

 

Deminor biedt een "one-stop" dienst aan minderheidsaandeelhouders in private ondernemingen aan (niet-beursgenoteerde of "small cap" beursgenoteerd).

 

Aandeelhouders van dergelijke ondernemingen hebben vaak behoefte aan advies om beter de financiële, juridische en governance structuur van hun onderneming te begrijpen, of om de return op hun investering of de liquiditeit van hun investering te verbeteren. Problemen kunnen opduiken wanneer een erfopvolging plaatsvindt in een familie, wanneer private of professionele aandeelhouders een exit wensen te bewerkstelligen of wanneer een fusie of overname voorgesteld wordt door het management. Het kan ook gebeuren dat minderheidsaandeelhouders ontevreden zijn over de governance structuur van hun onderneming of over het gebrek aan creatie van aandeelhouderswaarde.

 

In een eerste stap analyseren we de juridische en financiële positie van de cliënt. Een grondig begrip van de kracht en zwakheden van de positie van de cliënt is essentieel om een strategie te bepalen en deze aan de cliënt voor te stellen. Het is ook belangrijk voor ons om steeds te luisteren naar de aandachtspunten en doelen van onze cliënt en deze te integreren in onze analyse.

 

Als tweede stap stellen we een strategie voor aan de cliënt die moet toelaten om zijn doelen te realiseren. De objectieven van de cliënt kunnen heel divers zijn, variërend van het onderhandelen van een aandeelhoudersovereenkomst, een verbetering van de governance van de onderneming, een verhoging van de pay-out ratio, een onderhandeling van een fusie of overname, de verkoop van een participatie of verwerving van de participatie van een andere aandeelhouder.

 

In de meeste gevallen zal Deminor de aanvaarde strategie uitvoeren voor rekening van de cliënt. De aanpak van Deminor steunt op een open discussie met alle partijen, waarbij de uitkomst van haar eigen objectieve analyse gebruikt wordt als basis voor de discussie. Technische elementen met betrekking tot waardering en juridische argumenten worden actief gebruikt in de discussie met het oog op het bewerkstellingen van het gewenste resultaat. Deminor geeft steeds de voorkeur aan onderhandelingen, maar in sommige gevallen zijn meer dwingende maatregelen nodig.

 

De diensten van Deminor omvatten de volgende aspecten*:

• Waardering van de onderneming en aandelen,
• Juridisch advies aangaande positie als minderheidsaandeelhouder,
• Onderhandeling van aandeelhoudersovereenkomst,
• Onderhandeling van een verkoop/verwerving van aandelen, of andere corporate finance transacties zoals fusies, overnames en herstructureringen,
• Uitvoeren van wijzigingen aan de aandeelhouderstructuur en de governance structuur van de onderneming,
• Planning van erfopvolging en andere familiale regelingen,
• Geschillenbeslechting, inclusief het onderhandelen en opstellen van dadingen,
• Non-executive bestuurdersmandaten en mandaten in raden van toezicht,
• Post-transactie follow-up.

 

 

 

*De verschillende diensten die door Deminor worden aangeboden, worden uitgevoerd in overeenstemming met de lokale wetgeving die van toepassing is op de verschillende ondernemingen. Daarom vragen wij u vriendelijk om het kantoor te contacteren dat u hierbij kan ondersteunen, indien u informatie wilt over de omvang en de diensten die Deminor kan aanbieden.